%0 Journal Article %T پیش‌بینی و شناسایی شرکت‎های با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدل‎ها) %J تصمیم گیری و تحقیق در عملیات %I موسسه آموزش عالی آیندگان %Z 2538-5097 %A فخرحسینی, سید فخرالدین %A آقایی میبدی, امید %D 2019 %\ 08/23/2019 %V 4 %N 2 %P 100-111 %! پیش‌بینی و شناسایی شرکت‎های با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدل‎ها) %K پیش‎بینی %K ورشکستگی %K مدل %R 10.22105/dmor.2019.179504.1111 %X مقاله حاضر احتمال پیش‎بینی ورشکستگی شرکت‎ها با مدل‎های اسپرینگ، آلتمن، فولمر، زیمسکی و ژنتیک مک‌کی در بین شرکت‎های موجود در بورس تهران را به شکلی متفاوت نسبت به پژوهش‎های قبلی و با هدف معرفی شرکت‎هایی که احتمال ورشکستگی بالاتری با رویکرد مقایسه‎ای در بین مدل‎ها دارند مورد بررسی قرار داده است.برای دستیابی به این هدف 75 شرکت که مشمول ماده 141 قانون تجارت نیستند انتخاب گردید. داده‎های مورد نیاز برای دوره 10 ساله (86-95) جمع‎آوری شده است. با توجه به نتایج هر یک از مدل‎های فوق تعدادی شرکت به عنوان شرکت‎های با احتمال ورشکستگی بالا شناسایی شده و سپس شرکت‎هایی که در بیشتر این مدل‎ها به عنوان شرکت با احتمال ورشکسته معرفی شدند، تفکیک گردیدند. نتایج همچنین نشان می‎دهد که به استثنا مدل مک‎کی، در چهار مدل دیگر سه شرکت با احتمال ورشکستگی بالا قرار گرفتند و از بین این چهار مدل نیز، مدل زیمسکی ضریب تعیین بالاتری داشته، از این رو می‎توان گفت نسبت به سایر مدل‎ها جهت پیش‎بینی ورشکستگی دقت بیشتری داشته است و از بین نسبت‎های مالی، نسبت بدهی، گردش دارایی‎ها و بازده دارایی‎ها نقش مهمی در تعیین ورشکستگی شرکت‎ها دارند. %U https://www.journal-dmor.ir/article_91409_1e8443c38909897a841e85467ceb6ff3.pdf