تصمیم‌گیری چند شاخصه
سید فخرالدین فخرحسینی؛ میثم کاویانی
چکیده
هدف: هدف اصلی این پژوهش اولویت‌‌بندی روش‌‌های بهبود مدیریت دارایی بدهی در شعب بانک سپه شهر تهران است.روش‌شناسی پژوهش: ابزار گردآوری دادهها پرسشنامه بوده و نمونه آماری را 146 نفر از مدیران و کارشناسان بانک سپه شهر تهران تشکیل می‌‌دهند که با استفاده از روش نمونه‌‌گیری تصادفی ساده انتخاب شده‌‌اند. در این مطالعه، با استفاده از ...
بیشتر
هدف: هدف اصلی این پژوهش اولویت‌‌بندی روش‌‌های بهبود مدیریت دارایی بدهی در شعب بانک سپه شهر تهران است.روش‌شناسی پژوهش: ابزار گردآوری دادهها پرسشنامه بوده و نمونه آماری را 146 نفر از مدیران و کارشناسان بانک سپه شهر تهران تشکیل می‌‌دهند که با استفاده از روش نمونه‌‌گیری تصادفی ساده انتخاب شده‌‌اند. در این مطالعه، با استفاده از رویکرد تصمیم‌گیری چندمعیاره به رتبهبندی اهداف کلان دارایی و بدهی در بانک سپه پرداخته شده است.یافته‌ها: بر اساس نتایج بین معیارهای اصلی اهداف کلان مدیریت دارایی و بدهی، "مدیریت ریسک نرخ بهره" با وزن 83/3، در اولویت اول، پس‌ازآن "نگهداری میزان کافی سرمایه" با وزن 67/3 در رتبه دوم و سپس "مدیریت ریسک نقدینگی" با وزن 41/3 در اولویت سوم قرار دارد و سپس بر اساس نتایج آزمون فریدمن، بین میزان دست‌یابی به هرکدام از اهداف کلان دارایی و بدهی در بانک سپه شهر تهران تفاوت وجود دارد.اصالت/ارزش افزوده علمی: این پژوهش با جمعآوری داده‌های ترکیبی (دلفی (کیفی) و پیمایشی (کمی)) و با استفاده از تکنیک‌های تصمیم‌گیری چندمعیاره، اهداف کلان در مدیریت دارایی و بدهی را در بانک سپه را رتبهبندی می‌‌کند. علاوه بر این، نتایج می‌تواند در فرآیند برنامه‌‌ریزی بانک‌‌ها و موسسات مالی مورد استفاده قرار گیرد.
مدل‌سازی مالی
میثم کاویانی
چکیده
پژوهش حاضر به پویایی پیشبینی ضریب بتای (ریسک سیستماتیک) در چارچوب دو مدل ساختاری اقتصاد کلان یعنی الگوی در چارچوب الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا (DSGE) و خودرگرسیون برداری پانل (PVAR) با لحاظ کردن داده‌های مالی شرکتها و برخی از واقعیات مشاهده شده در اقتصاد ایران در دوره 15 ساله (1381 الی 1395) پرداخته است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که شوکهای ...
بیشتر
پژوهش حاضر به پویایی پیشبینی ضریب بتای (ریسک سیستماتیک) در چارچوب دو مدل ساختاری اقتصاد کلان یعنی الگوی در چارچوب الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا (DSGE) و خودرگرسیون برداری پانل (PVAR) با لحاظ کردن داده‌های مالی شرکتها و برخی از واقعیات مشاهده شده در اقتصاد ایران در دوره 15 ساله (1381 الی 1395) پرداخته است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که شوکهای اقتصادی بر ضریب بتای سهام تأثیرگذار هستند. همچنین در سه رهیافت جهت پیشبینی ضریب بتای سهام، مدل VAR خطای کمتری نسبت به مدل DSGE داشته است. نهایتاً اینکه با مقایسه گشتاورهای متغیرهای حاضر در مدل DSGE و گشتاورهای داده‌های واقعی اقتصاد ایران حکایت از موفقیت نسبی این مدل در واقعیات اقتصاد ایران را داشته است.
مدل‌سازی مالی
میثم کاویانی؛ سید فخرالدین فخرحسینی
چکیده
این مقاله نشان می‌دهد که تکنیک‌های تحقیق در عملیات، نقش مهمی در توسعه تحقیقات مالی و سرمایهگذاری دارد. در سال‌های اخیر با بهبودهای چشمگیر درزمینه‌ی در دسترس بودن زمان واقعی دادهها و افزایش سرعت رایانه، این نقش بیشتر شده و در راستای آن با ایجاد فرصتی بیشتر برای این تکنیک‌ها، اهمیت بیشتری در تحقیقات و خروجیها به آن‌ها ...
بیشتر
این مقاله نشان می‌دهد که تکنیک‌های تحقیق در عملیات، نقش مهمی در توسعه تحقیقات مالی و سرمایهگذاری دارد. در سال‌های اخیر با بهبودهای چشمگیر درزمینه‌ی در دسترس بودن زمان واقعی دادهها و افزایش سرعت رایانه، این نقش بیشتر شده و در راستای آن با ایجاد فرصتی بیشتر برای این تکنیک‌ها، اهمیت بیشتری در تحقیقات و خروجیها به آن‌ها دادهشده است. با توجه به اهمیت موضوع، امروزه رابطه دوسویه بین مفاهیم مالی و سرمایهگذاری با تکنیک‌های تحقیق در عملیات وجود دارد؛ یعنی همانطور که تکنیک‌های مختلف تحقیق در عملیات برای مسائل مالی بکار گرفتهشدهاند، نظریههای مالی نیز نیازمند توسعه و بهبود تکنیک‌های راهحل تحقیق در عملیات بوده هستند. مقاله حاضر نشان می‌دهد که بسته به نوع تصمیم‌گیری در حوزه مالی و سرمایهگذاری، از طریق نتایج تحقیقات، این تکنیک‌ها علاوه بر بالا بردن دقت نتایج تحقیقات مالی می‌تواند باعث تنوع بیشتر این تحقیقات خصوصاً برای رشتههای مهندسی مالی گردد.
